证券交易所第7期:谣传今天头条报道金融已经太迟了吗?

虽然目前没有官方的标题信息,但也可以大致得出结论,今天的标题应该展示金融业务。

最近,一些记者发现,今天的头条在一些招聘网站上发布了许多与金融业务相关的职位,包括产品经理-消费者金融、风险控制-消费者金融、金融战略研究、金融分析师等。与此同时,一些新闻还称,今天的头条是试图获得支付许可。

虽然目前没有官方的标题信息,但基于以上信息,我们也可以大致得出结论,今天的标题应该是金融业务。

事实上,这场始于2013年的互联网金融浪潮,在一定程度上是从智能手机用户的普及带来的流量爆炸和超级应用(super APP)的流量黑洞效应带来的高流量成本开始的。作为一个典型的交通巨头,令人惊讶的是今天的头条新闻没有列出金融服务。

接下来,我们不妨根据今天头条新闻的资源禀赋和互联网金融行业的现状,挖一个人才洞,看看如果头条新闻与今天的金融一起发布,时间窗口中是否有空房间。我们应该从哪里开始,我们的优势和边界是什么?以下是纯粹的猜测。任何相似之处都纯属巧合。

从目前互联网的财务布局来看,要么直接做生意,如支付、消费金融和财务管理。或者做一些辅助工作,如客户排水、数据风控制、贷后收集等。

根据今天头条的资源禀赋,在以下几个方面有一定的想象力空。

消费者金融:风力控制不是问题。巨型布局几乎没有门槛。消费金融,尤其是现金贷款业务,几乎已经成为互联网金融业务的标准。没有其他原因,门槛相对较低。

消费金融大致可以分为两类:情景分期付款和现金贷款。前者在某种程度上取决于情景,而后者几乎没有限制条件。

在过去的几年里,大量的创业组织已经安排了现金贷款业务,这就是为什么。

什么?你说风力控制是一个门槛。

不完全是。拥有风力控制数据自然是好事。没有数据,我们可以购买成熟的第三方方案来开始布局。至于效果,这不是问题。只要坚持“利率覆盖风险”的原则,业务就可以继续。

对于今天的头条新闻来说,消费金融业务的布局肯定是不可能的。

今天的头条新闻上有6亿注册用户,每天有1.2亿用户。最合适的模式是白名单系统(white list system),它是通过结合用户肖像,在大量客户中预先找到高质量的客户。

只要能够确定数百万高质量用户,消费金融线在其初始阶段就足以走上可持续发展的道路。

有些人会问,用户浏览信息记录对信用判断有什么用?是的,单独看它确实没有用,但是用它作为辅助判断更有价值。

经过几年的探索,基于第三方购买、网络爬虫技术或数据积累,目前大数据公司在个人信用数据、电信运营商数据、社会数据、甚至兴趣、消费特征等方面都有相对成熟的探索和采购包。对于任何希望分销消费金融服务的组织来说,只要它愿意花钱,它就不会在这些与信用信息密切相关的数据上远远落后。这时,每个人都在与辅助数据进行比较。

例如,今天标题中的用户信息浏览记录可以粗略地判断用户的活动时间(白天或夜晚,零点之前或之后,等等)。)、兴趣和爱好等。基于浏览时间。虽然准确度肯定不高,但基于上亿个用户组找到几十万或几百万个精确匹配的用户就足够了,借助第三方大数据信用报告产品可以建立一个相对完整的大数据风控制模型。

就未来而言,只需要在业务推广过程中不断进行模型迭代,就可以打开通往可持续发展的道路。

财务管理业务:表面上是流动业务,实质上是支付场景问题。在当前强大的监管背景下,P2P财务管理对巨人来说不是一个好主意。因此,今天头条新闻中的财务管理业务布局应侧重于销售标准化的大众金融产品,如基金和保险财务管理。

对于基金等标准化财富管理产品,投资者有很高的认可度,该平台仅在佣金基础上出售。它不需要承担任何重大风险。它看起来像一个流动业务,哪里有流动,哪里就有交易。

对于不缺乏流量的头条新闻,似乎有了很大的发展空。

在某种程度上,这句话没有错。标准化产品随处可见,不依赖于特定的场景或额外的服务。然而,事实上,许多人仍然选择将标准化金融产品放在几个平台上。一方面,它们便于统计和管理,省去了担心和麻烦。另一方面,越来越重要的是,基金金融产品越来越依赖于支付场景,即没有一个好的支付场景,基金金融资金就无法保留。

这是基于使用货币基金作为支付工具的趋势。随着余额宝的崛起,货币基金不再仅仅是当前的金融产品,而是每个人口袋里的一个小小的变化。它具有支付功能,可用于消费转移和金融投资(购买其他金融产品)。

对于目前的货币基金组织理财产品,如果它们缺乏消费转移等情景支持,则只能用于理财投资,一半功能被削弱,竞争力被削弱,难以大规模进行。

问题是,当人们养成用流动资金购买其他理财产品的习惯时,流动资金就成了其他投资理财产品的入口。

如果一个巨人没有流动场景,其货币基金将没有支付功能,其产品的竞争力将非常弱,货币基金产品无法制造,其他投资和财富管理产品将难以扩张。

这里有一个例外,那就是P2P。P2P金融产品不需要使用货币资金的入口,因为P2P不是标准化的金融产品,高收入本身就是最大的区别和竞争力。P2P金融产品不需要使用其他入口,而是金融场景和入口本身。

因此,就标题而言,打造财富管理产品线并不难。如何首先扩大现有理财产品的规模是问题的关键。为了扩大当前理财产品的规模,有必要加强其支付工具的属性,问题将回到支付上来。

第三方支付:整个共同基金行业的基石如开头所述。据说标题是谈判获得支付许可。

的确,对于巨人来说,互联网金融的分布,支付不是绕过的门槛。

就目前的市场格局而言,虽然已经确定了C终端支付市场格局,但支付许可证的布局仍然是必须的。

一是为整个互联网金融生态建立一个账户体系。

头条新闻已经开始关注账户体系的建立,并拥有庞大的客户群。然而,没有支付账户系统,现有的账户系统很难指导互联网金融业务。同时,没有一个基本的金融账户体系的支持,互联网金融生态是不可能的。

例如,如果没有支付账户系统,用户只能绑定其他支付工具或银行卡购买理财产品进行支付。资本流动从第三方的支付账户开始,最后是第三方的理财产品(平台只代销理财产品)。标题只是一个展示窗口,只能赚取一些手续费。如果没有信息积累和资金的封闭循环,它终究不会有多大作为。

同时,由于需要使用第三方支付账户或银行卡来完成支付过程,有必要先引导第三方账户,然后引导用户购买自己的产品,效果要差得多,而第三方分流不是巨人的工作。

第二是其他共同基金形式发展的基石。

如上所述,没有具有支付功能的需求货币基金财富管理的进入,财富管理业务的扩张和加强是无法实现的,需求货币基金财富管理产品的开发在很大程度上依赖于支付场景。消费金融产品的消费分期付款业务也是场景驱动业务。没有一个好的消费场景,只能做现金贷款业务,因此消费金融的布局是不完整的。

可以看出,一个完美的支付场景是开发其他共同基金格式的基石,并且没有支付许可证。付款方案怎么样?第三是需要广泛连接内部和外部场景。

这位大亨在互联网金融布局上的重点不是单一企业的盈利和亏损,而是为整个生态系统提供金融服务。一方面,大亨促进生态系统流动的实现,另一方面,大亨优化并促进生态系统本身对用户的粘性。

对于大亨来说,互联网金融业务应该能够更好地连接内部和外部场景,甚至与场景整合,并演化为场景内部的特定链接。同时,应该连接外部场景,优化内部生态圈,让自己的场景有更多的元可玩,更好的体验。

例如,如果你奖励标题的作者,读者可以很容易地调用标题自己的支付工具。对于获得奖励的作者来说,该基金不仅有丰富的金融产品可供选择,而且还有多样化的消费支付方案。对于杰出的作者,低利率和高信用额度可以作为奖励。此外,我们还可以采取开放合作的态度,广泛引入支付和消费场景,以多种方式连接金融机构,构建具有自身流动优势的多元化金融业务平台。

因此,对于已经拥有成熟生态的巨头来说,他们已经失去了主宰高端市场的机会窗口,支付许可仍然可以在系统中发挥重要作用,是不可或缺的。

长期界限和短期困难终于结束了。让我们谈谈边界问题。

初创企业在初始阶段很难融资,而且融资越多越好。然而,当一个大亨做金融时,在最初阶段总是容易的,而在后来变得越困难。

巨人的初创企业拥有资本、客户、场景,甚至人才。获得许可证更容易。因此,它总能很快站稳脚跟。

此后,出现了潜在的问题。主要有两种“依赖性”。一个是路径依赖,另一个是生态依赖。前者是因为它太容易开始,不能再做艰苦的工作。它充分利用自身优势,避免自身劣势,成为一个开放的平台。金融业的真正基石正是这些努力。后者在于商业模式已经与内部生态相结合。为了适应外部世界,它需要进行一些突破性的转变。这确实不容易,所以很难突破生态圈的上限。

由于这两种依赖性,大多数所谓的巨头的金融业务只是大生态系统中的一个分支,没有独立生存的能力。与传统的金融巨头相比,他们确实落后很多。

当然,回到金融布局的头条,即使谣言是真的,也只是在最初阶段,远非担心两种“依赖性”。

可能有两件事需要担心:人才和车牌。

毕竟,共同基金快速发展的机会之窗已经过去。没有风口的帮助,人才只是螺丝钉。它们存在,不容易发光。与此同时,在强有力的金融监管环境下,获得金融许可证变得越来越困难。一些有价值的许可证将被暂停甚至禁止交易。总有一天没有执照,总有一天没有生意,与业内真正的巨头的差距会越来越大。

一句话,互联网金融,早已过了场景金融的阶段,有场景、有客户不意味着必然的成功。总之,网络金融已经走过了现场金融的阶段。拥有场景和顾客并不一定意味着成功。

行业越成熟,影响企业发展的因素就越多。有一两个优势的所谓新星会发现越来越难出现。

发表评论